Küresel ekonomide istikrarsızlık dönemlerinde yatırımcılar her zaman döviz bazlı güvenli limanlara yönelir. Eurobond’lar da bu noktada öne çıkan, döviz üzerinden düzenli getiri sağlayan bir yatırım aracıdır. Peki Eurobond nedir, Türkiye’de bireysel yatırımcılar nasıl alabilir? Gelin, 2025 yılı itibarıyla güncel durumuyla birlikte detaylı şekilde inceleyelim.
Eurobond Nedir?
Eurobond, bir ülkenin veya şirketin yabancı para cinsinden borçlanma aracı olarak çıkardığı uzun vadeli tahvillerdir. Türkiye’de genellikle dolar ($) veya euro (€) cinsinden ihraç edilir.
Yani bir yatırımcı Eurobond satın aldığında, aslında devlete veya şirkete borç para verir ve karşılığında belirli dönemlerde faiz getirisi (kupon ödemesi) alır. Bu kupon ödemeleri genellikle 6 ayda bir yapılır ve yatırımcılara döviz bazlı düzenli gelir sağlar.
Örneğin:
Bir yatırımcı 10.000 dolarlık, %7 faizli bir Eurobond aldığında, yılda 700 dolar faiz geliri elde eder. Bu gelir, TL bazında düşünüldüğünde kur farkı sayesinde daha da artabilir.
Eurobond’lar Neden Popüler?
Eurobond’ların Türkiye’de özellikle 2023’ten sonra popülerleşmesinin birkaç nedeni var:
- Döviz bazlı gelir: Türk Lirası’ndaki değer kayıplarına karşı koruma sağlar.
- Düzenli faiz getirisi: 6 ayda bir dolar veya euro cinsinden faiz geliri elde edilir.
- Devlet güvencesi: Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın ihraç ettiği Eurobond’lar yüksek güvenilirliğe sahiptir.
- Uzun vadeli yatırım aracı: 5 ila 30 yıl vadeye kadar seçenek bulunur.
Bu özellikler sayesinde Eurobond, hem riskten kaçınan hem de dövizle düzenli kazanç elde etmek isteyen yatırımcılar için ideal hale gelmiştir.
Türkiye’de Eurobond Nasıl Alınır?
Türkiye’de Eurobond almak sanıldığı kadar karmaşık değildir. Ancak belirli bir bilgi ve banka işlemi gerektirir. İşte adım adım süreç:
1- Aracı Kurum veya Banka Seçimi
Eurobond alımı, Türkiye’de sadece yetkili aracı kurumlar veya yatırım hesabı bulunan bankalar üzerinden yapılır.
Ziraat Yatırım, Garanti BBVA Yatırım, İş Yatırım, Vakıf Yatırım gibi kurumlar bu hizmeti sunmaktadır.
2- Döviz Hesabı Açılması
Eurobond’lar genellikle dolar veya euro cinsinden satıldığı için, yatırımcının döviz hesabına sahip olması gerekir.
3- Emir Verme
Banka veya aracı kurum üzerinden Eurobond almak istediğinizde, vade, getiri oranı ve nominal tutar belirlenir. Emir sistemine göre uygun tahviller alınır.
4- Kupon Ödemeleri
Eurobond, sahibine genellikle 6 ayda bir faiz ödemesi yapar. Bu ödemeler otomatik olarak yatırım hesabına döviz cinsinden yansır.
Eurobond Türleri Nelerdir?
Türkiye’de Eurobond’lar iki ana grupta değerlendirilir:
- Devlet Eurobond’ları: Türkiye Cumhuriyeti Hazine ve Maliye Bakanlığı ihraç eder. Risk seviyesi düşüktür, getirisi ortalama %6–%9 aralığındadır.
- Şirket Eurobond’ları: Özel şirketlerin yurt dışı borçlanmalarıyla oluşur. Risk oranı daha yüksektir ancak faiz getirisi de buna paralel olarak daha fazladır (%8–%12).
Risk algısına göre yatırımcılar genellikle portföylerinde her iki türden de belirli oranda bulundurur.
Eurobond Yatırımında Vergi Durumu
Eurobond gelirleri Türkiye’de stopaj vergisine tabidir.
- Gerçek kişiler için stopaj oranı %0’dır.
- Ancak Eurobond satışından elde edilen değer artış kazançları için beyanname verilmesi gerekir.
Örneğin, bir yatırımcı 10.000 dolara aldığı Eurobond’u 11.000 dolara satarsa, 1.000 dolarlık kazancın vergisi olur.
Kısacası, faiz gelirleri vergisizdir ancak alım-satım kazançları beyana tabidir.
Borsada T+1 ve T+2 Kavramları Ne Anlama Geliyor?
Eurobond Alırken Dikkat Edilmesi Gerekenler
Yatırım yapmadan önce şu noktalara özellikle dikkat edilmelidir:
- Vade uyumu: Vadesi uzun Eurobond’larda fiyat dalgalanmaları daha yüksektir.
- İhraç eden kurumun güvenilirliği: Devlet tahvilleri daha güvenlidir.
- Faiz oranı ve piyasa koşulları: Küresel faizler artarsa mevcut Eurobond’un değeri düşebilir.
- Kur riski: Dolar veya euro bazlı getiriler TL karşısında değer kazanabilir ya da kaybedebilir.
Eurobond Getirisi Nasıl Hesaplanır?
Eurobond getirisi iki bileşenden oluşur:
1- Faiz (Kupon) Geliri: Her 6 ayda bir alınan sabit döviz getirisi.
2- Sermaye Kazancı: Eurobond’un piyasada daha yüksek fiyattan satılmasıyla elde edilen fark.
Örneğin, %8 faizli 10.000 dolarlık Eurobond alan bir yatırımcı yılda 800 dolar faiz geliri elde eder. Doların artmasıyla birlikte bu gelir TL bazında çok daha fazla olur.
Kimler Eurobond Almalı?
Eurobond yatırımı şu kişiler için uygundur:
- Uzun vadeli, istikrarlı getiri arayan yatırımcılar,
- Döviz bazlı gelir elde etmek isteyenler,
- Portföyünü çeşitlendirmek isteyen orta-üst düzey yatırımcılar,
- Düşük riskle pasif gelir elde etmek isteyen bireyler.
Ancak kısa vadeli kazanç arayan yatırımcılar için Eurobond uygun değildir. Çünkü bu araçta sabır, istikrar ve uzun vadeli bakış açısı gereklidir.
Eurobond, Dövizle Güvenli Gelirin Anahtarı
Eurobond, Türkiye’de yatırımcılar arasında “döviz bazlı pasif gelir aracı” olarak önemli bir yere sahiptir.
2025 yılı itibarıyla yüksek enflasyon ve dalgalı kur ortamında, Eurobond yatırımı dövizle düzenli getiri elde etmenin en güvenli yollarından biri olarak öne çıkıyor. Ancak yatırım yapılmadan önce vade, faiz oranı, risk profili ve ihraç eden kurumun güvenilirliği dikkatle değerlendirilmelidir. Doğru planlamayla Eurobond, uzun vadede yatırımcısına hem güven hem kazanç sunar.
Bu yazımızda sizlere ”Eurobond Nedir, Türkiye’de Nasıl Alınır?” sorularının cevabını vermeye çalıştık. Sosyal medya hesaplarımızdan bizleri takip ederek yorum yapabilirsiniz.
